注：本文所涉及的股票只用于案例分析，不构成投资意见，投资有风险，交易需谨慎，不懂不投！
在股市里详尽分析一只股票，为的就是看他能不能帮你赚钱。股市中，影响股票价格，有一句话很有意思也有一定的道理，叫“股价，短期看情绪，中期看政策，长期看价值”。如何理解呢？
中国股市散户众多。因而短期，如果股民情绪高涨扎堆买某只股票，价格就会被炒起来（股票交易也是买卖行为，都来买了，自然价格水涨船高）。很典型的就是当年的乐视，无论是散户还是机构，很多人都看好他，各种抢购，15年牛市股价一度被炒到179元每股，后来的故事大家也看到了，崩盘退市。
中期，看政策。透过宏观政策的指引，我们可以看到国家有哪些政策影响了相关行业，这些政策通常会直接推动行业的发展以及为股票带来利好，进而促使股价抬升。宏观政策调控，在一段时间内会有大量资金流向这个行业，带动行业整体的股价上涨，例如新能源汽车，这一年的芯片行业等等，都有政策影响的扶持与推动。
长期，看价值。说白了其实就是这个公司到底赚不赚钱，赚钱的能力怎么样，是不是能持续赚钱。我们简单的看，比如近10年投资者赚到钱的股票，透过现象看本质，这个公司必定是赚钱的，比如说茅台，还有像格力、美的、海天味业。这些公司自身就是好公司，拥有较好的护城河及行业定价权，把时间线拉长来看，这就是能帮大家赚到钱的股票。
由此看来，我们分析一只股票，关键在于看他的长期价值。而如何看长期价值，我们也可以从这几个方面去衡量：比如投资回报率、长期回报是否优秀，以及信息相对可靠等。
首先看投资回报率，也就是我们常说的ROE，如果用公式表达呢就是，税后利润除以净资产。这个主要代表的就是公司赚钱能力。比如说你这个公司去年的ROE是50%，就代表你这个公司，去年用100块钱能赚50块钱回来。这数据也很好查，比如我们看下“海天味业”这个股票，打开像东方财富网这样的网站，搜索海天味业：
（图源网络，侵删）
在左边，有一个“海天味业数据全景图”点开，在新页面的中断：
（图源网络，侵删）
就可以看到其ROE是19.12%，同时还能看到同行对比，比如金龙鱼是4.54%，伊利是13.28%，这时候就能从某方面看出，没错海天味业更能赚钱，他用100元钱能赚到19.12元。从投资的角度上看，大部分人肯定愿意投资更能赚钱的企业吧。
顺便再多说一句，茅台这个公司，这十年平均下来的ROE是30%多，想想为啥他那么值钱，也不是没有道理的。
股票投资大师查理芒格就说过一句话“股票的收益大致等同于ROE。”比如你10年前投资了茅台，按照30%的ROE算，你10年后的收益平均下来就差不多每年30%左右。
我们看了ROE之后，就需要考虑第二点，也就是长期回报。
长期回报，依旧可以基于ROE去看，看看他是否在这5年或者10年期间长期保持很高的ROE，至于多少算高，我们可以找一个数值比如15%，也就是平均下来每年给你15%的投资回报。
这个时候我们就可以用第二个工具了，比如i问财，进入页面：
（图源网络，侵删）
我们直接输入“2010年到2019年，ROE大于15%”进行搜索，便得出：
（图源网络，侵删）
这样你就可以根据搜索结果知道哪些股票拥有长期的投资回报了。
至于，最后一条信息披露的可靠性，这就需要日常的关注了，比如你要买某只股票，就先查查这个股票是否此前有过任何财务作假问题，或者其他影响商誉的案例。
当然了，股票的投资不能只看这1-2个指标，即使ROE很不错，如果股价特别高，你投资了依旧不容易赚钱。比如你现在投资茅台，ROE是好，但是已经1700多块钱了，你很难想象是否他可以再涨一倍到3400块钱。这里面还需要更多的方法和工具去分析。
在股市里详尽分析一只股票，为的就是看他能不能帮你赚钱。股市中，影响股票价格，有一句话很有意思也有一定的道理，叫“股价，短期看情绪，中期看政策，长期看价值”。如何理解呢？
中国股市散户众多。因而短期，如果股民情绪高涨扎堆买某只股票，价格就会被炒起来（股票交易也是买卖行为，都来买了，自然价格水涨船高）。很典型的就是当年的乐视，无论是散户还是机构，很多人都看好他，各种抢购，15年牛市股价一度被炒到179元每股，后来的故事大家也看到了，崩盘退市。
中期，看政策。透过宏观政策的指引，我们可以看到国家有哪些政策影响了相关行业，这些政策通常会直接推动行业的发展以及为股票带来利好，进而促使股价抬升。宏观政策调控，在一段时间内会有大量资金流向这个行业，带动行业整体的股价上涨，例如新能源汽车，这一年的芯片行业等等，都有政策影响的扶持与推动。
长期，看价值。说白了其实就是这个公司到底赚不赚钱，赚钱的能力怎么样，是不是能持续赚钱。我们简单的看，比如近10年投资者赚到钱的股票，透过现象看本质，这个公司必定是赚钱的，比如说茅台，还有像格力、美的、海天味业。这些公司自身就是好公司，拥有较好的护城河及行业定价权，把时间线拉长来看，这就是能帮大家赚到钱的股票。
由此看来，我们分析一只股票，关键在于看他的长期价值。而如何看长期价值，我们也可以从这几个方面去衡量：比如投资回报率、长期回报是否优秀，以及信息相对可靠等。
首先看投资回报率，也就是我们常说的ROE，如果用公式表达呢就是，税后利润除以净资产。这个主要代表的就是公司赚钱能力。比如说你这个公司去年的ROE是50%，就代表你这个公司，去年用100块钱能赚50块钱回来。这数据也很好查，比如我们看下“海天味业”这个股票，打开像东方财富网这样的网站，搜索海天味业：
（图源网络，侵删）在左边，有一个“海天味业数据全景图”点开，在新页面的中断：
（图源网络，侵删）就可以看到其ROE是19.12%，同时还能看到同行对比，比如金龙鱼是4.54%，伊利是13.28%，这时候就能从某方面看出，没错海天味业更能赚钱，他用100元钱能赚到19.12元。从投资的角度上看，大部分人肯定愿意投资更能赚钱的企业吧。
顺便再多说一句，茅台这个公司，这十年平均下来的ROE是30%多，想想为啥他那么值钱，也不是没有道理的。
股票投资大师查理芒格就说过一句话“股票的收益大致等同于ROE。”比如你10年前投资了茅台，按照30%的ROE算，你10年后的收益平均下来就差不多每年30%左右。
我们看了ROE之后，就需要考虑第二点，也就是长期回报。
长期回报，依旧可以基于ROE去看，看看他是否在这5年或者10年期间长期保持很高的ROE，至于多少算高，我们可以找一个数值比如15%，也就是平均下来每年给你15%的投资回报。
这个时候我们就可以用第二个工具了，比如i问财，进入页面：
（图源网络，侵删）我们直接输入“2010年到2019年，ROE大于15%”进行搜索，便得出：
（图源网络，侵删）这样你就可以根据搜索结果知道哪些股票拥有长期的投资回报了。
至于，最后一条信息披露的可靠性，这就需要日常的关注了，比如你要买某只股票，就先查查这个股票是否此前有过任何财务作假问题，或者其他影响商誉的案例。
当然了，股票的投资不能只看这1-2个指标，即使ROE很不错，如果股价特别高，你投资了依旧不容易赚钱。比如你现在投资茅台，ROE是好，但是已经1700多块钱了，你很难想象是否他可以再涨一倍到3400块钱。这里面还需要更多的方法和工具去分析。
